-
1. Wat is duurzaam beleggen?
-
Wie belegt in een onderneming, stelt deze in staat haar strategie en bedrijfsactiviteiten uit te voeren. De belegger (m/v) kan dus via zijn beleggingskeuzes invloed uitoefenen. Met andere woorden; hij stemt met zijn geld. Hij maakt de wereld een stukje duurzamer door te beleggen in aandelen en obligaties van ondernemingen, projecten en landen die handelen met respect voor mens en natuur. Duurzaam beleggen heeft twee aspecten: uitsluiting van beleggingen die absoluut niet duurzaam zijn, en selecteren van beleggingen die de duurzame samenleving bevorderen.
Een duurzame belegger sluit beleggingen uit in activiteiten waarvan de nadelige gevolgen:
- worden verschoven naar toekomstige generaties, of
- worden afgewenteld op de natuur, het milieu en kwetsbare bevolkingsgroepen.
Hij of zij belegt niet in aandelen van ondernemingen die bijvoorbeeld het milieu schaden, kinderarbeid of dwangarbeid gebruiken, of wapens produceren. En ook niet in obligaties van overheden die mensenrechten schenden, bijvoorbeeld door de doodstraf toe te passen, mensen uit hun huizen te zetten of kinderen zorg en onderwijs te onthouden. Behalve dat de duurzame belegger niet-duurzame beleggingen uitsluit, kan hij kiezen voor beleggingen die juist de duurzaamheid bevorderen. Bijvoorbeeld voor aandelen of obligaties van:
- bedrijven die actief zijn in duurzame energie, recycling en de zorg voor schoon water,
- financiële instellingen die microkredieten verstrekken aan kleine ondernemers in minder ontwikkelde landen,
- overheden die op duurzame manier zorgen voor basisbehoeften, zoals wonen, schoon water en gezondheidszorg, en die de natuur beschermen.
-
2. Waarom zou ik duurzaam beleggen?
-
Mensen die duurzaam beleggen, voelen zich mede verantwoordelijk voor een rechtvaardige verdeling van de welvaart. Vaak vinden zij dat zij de wereld niet bezitten, maar te leen hebben. Zij willen dat hun (klein)kinderen een leefbare wereld erven, met voldoende mogelijkheden om een goed bestaan op te bouwen.
Ook vinden veel duurzame beleggers dat de welvaart wereldwijd op een rechtvaardiger manier moet worden verdeeld. Zij voelen zich er verantwoordelijk voor dat mensen elders op de wereld een menswaardig, zinvol bestaan kunnen leiden. Duurzame beleggers hebben dus een duidelijke toekomstvisie. Zij gebruiken hun beleggingen om deze visie te helpen realiseren. Zo heeft hun geld niet alleen financiële waarde, maar ook waarde in maatschappelijke zin.
-
3. Moet de duurzame belegger het met minder rendement doen dan de ‘gewone’ belegger?
-
Het financiële rendement van duurzaam beleggen is ongeveer gelijk aan – en zeker niet lager dan – dat van ‘traditioneel’ beleggen (beleggen zonder rekening te houden met duurzaamheid). Dat is de uitkomst van onderzoek door wetenschappers van Maastricht University en de Universiteit van Tilburg. De uitkomsten gelden voor zowel individuele beleggingen als beleggingsfondsen. Duurzaam beleggen biedt dus dubbel rendement, voor de belegger en voor de wereld.
-
4. Wat zijn de voordelen van duurzaam beleggen?
-
Wie duurzaam belegt, helpt de wereld leefbaar te maken voor kwetsbare bevolkingsgroepen wereldwijd, en leefbaar te houden voor toekomstige generaties. Maar de belegger zelf heeft er nu al voordeel van als hij voor duurzaamheid kiest. Waarom? Duurzame ondernemingen:
- hebben vaak een duidelijke strategie. Zij weten waar zij naartoe willen en kijken naar de langere termijn. Dat komt de continuïteit van de bedrijfsvoering ten goede.
- lopen minder risico dan niet-duurzame ondernemingen dat hun koers onderuit gaat wegens bijvoorbeeld milieublunders – denk aan BP. Of doordat zij negatief in het nieuws komen wegens betrokkenheid bij wapens, slechte arbeidsomstandigheden of kinderarbeid.
- zijn beter voorbereid op de toekomst. Ze voldoen al aan milieu-eisen en andere regels. En ze hebben hun beleid en organisatie beter op orde.
-
5. Hoe kom ik aan de informatie over waarin ik duurzaam kan beleggen?
-
De Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling (VBDO) heeft een online tool ontwikkeld, de Goed Geld Wijzer (zie aanbevolen links). Deze leidt de belegger stapsgewijs naar het duurzame beleggingsproduct dat aansluit op wat hij of zij belangrijk vindt. Bijvoorbeeld mensenrechten, dierenwelzijn en milieu.
Ook de website duurzaam-beleggen.nl biedt veel informatie. Bijvoorbeeld een overzicht van alle duurzame beleggingsfondsen, inclusief de actuele koers en het rendement.
Een derde mogelijkheid is rechtstreeks te kijken bij duurzame banken. In Nederland zijn dat de ASN Bank en Triodos Bank. De ASN Bank bijvoorbeeld biedt zeven volledig duurzame beleggingsfondsen. Op haar website ziet u precies in welke duurzame ondernemingen, overheden en instellingen deze fondsen mogen beleggen.
-
6. Is duurzaam beleggen hetzelfde als verantwoord beleggen?
-
De termen duurzaam beleggen, best in class-beleggen en verantwoord beleggen worden vaak door elkaar gebruikt. De termen betekenen echter iets anders. Bij alle drie de vormen van beleggen staat een bepaalde verantwoordelijkheid van de belegger centraal. Maar niet elke soort van beleggen gaat daarin even ver. Wat zijn de verschillen?
Verantwoorde beleggers mijden beleggingen in bedrijven die controversiële producten produceren, zoals clusterbommen. Of in bedrijven die betrokken zijn bij zeer ernstige vormen van schending van mensenrechten of milieuschade. Dit is dus een minimumeis.
Best in class-beleggers vergelijken elk bedrijf alleen met zijn sectorgenoten. Vervolgens beleggen zij in de bedrijven die in hun sector het best presteren op het gebied van duurzaamheid. Best in class-beleggers sluiten geen sectoren uit. Daardoor bestaat de kans dat zij investeren in bedrijven die betrokken zijn bij schending van mensenrechten en milieuschade, omdat dit voor de gehele sector geldt. Wel stellen best in class-beleggers meestal minimumeisen; zo sluiten zij op zijn minst bedrijven uit die verantwoorde beleggers ook uitsluiten.
Duurzame beleggers hebben een visie op de toekomst, die de basis is voor de selectie van hun beleggingen. Zij keuren niet alleen bedrijven goed die binnen hun sector met respect omgaan met mens en milieu. Maar, ook de sectoren waarin zij beleggen, moeten passen in een duurzame toekomst. Zij keuren bijvoorbeeld geen sectoren goed die sterk bijdragen aan klimaatverandering, zoals olieproducenten. Zij kiezen juist wel voor bedrijven die hun strategie op de echt lange termijn goed op orde hebben. Dat wil zeggen, bedrijven die rekening houden met hun werknemers, de maatschappij, schaarste van grondstoffen, en die investeren in hergebruik.
Een aparte categorie is groen, sociaal ethisch en cultureel beleggen. Dit kan alleen via speciale, fiscaal vriendelijke beleggingsfondsen. Deze fondsen beleggen in projecten die het milieu, de cultuur of bepaalde projecten in ontwikkelingslanden ten goede komen. Voor deze fondsen geldt tot 1 januari 2011 een belastingvoordeel dat bestaat uit:
1. Een vrijstelling van 1,2% op de vermogensrendementsheffing in box 3.
2. Een heffingskorting van 1,3% van de gemiddelde waarde van de belegging in box 3.
Tot 1 januari 2011 bedraagt het belastingvoordeel dus maximaal 2,5%. Dit voordeel geldt voor een inleg van maximaal € 55.145 (2010) per persoon. De heffingskorting wordt vanaf 1 januari 2011 in vier jaar afgebouwd. Per 1 januari 2014 blijft alleen de onder 1 genoemde vrijstelling van 1,2% over.