• Huis & Tuin
• Auto & Mobiliteit
• Eten & Drinken
• Mode & Beauty
• Green Money
• Vakantie & Recreatie
• Kids
• Lichaam & Geest
• Studie & Werk

Green Money

Duurzaam beleggen

Drs. Remco van Dijk is Senior Sales Manager bij SNS Asset Management.

Profiel

1. Wat is duurzaam beleggen?

Duurzaam beleggen wordt ook wel verantwoord beleggen genoemd. Beleggingstechnisch bestaan hierin twee verschillende benaderingen. Enerzijds kunnen bepaalde bedrijven worden uitgesloten, omdat deze zich bezig houden met bijvoorbeeld wapenindustrie, kinderarbeid toepassen of mensenrechten schenden. Anderzijds kan er ook gekozen voor de positieve ‘best in class’ benadering door bedrijven te selecteren die het beste presteren op sociaal, ethisch of milieugebied. Duurzaam beleggen is erg breed dus de fondsen hierin zijn zeer verschillend.

2. Wat is het verschil met groen en sociaal ethisch beleggen?

Duurzaam beleggen is een overkoepelend containerbegrip waaronder ook groen en sociaal ethisch beleggen vallen. Een verschil is dat deze beleggingen van de Nederlandse Belastingdienst duidelijke criteria hebben meegekregen en hierdoor ook fiscaal gunstige regelingen kennen. Op duurzame beleggingen kan vooralsnog geen duidelijk, vastomlijnd label worden geplakt.

3. Wat zijn de voordelen van duurzaam beleggen?

Met het beleggen in aandelen verschaf je vermogen aan de bedrijven waarin je belegt. Beleggers kunnen echter goede redenen hebben om geen vermogen te willen verschaffen aan bedrijven die zich bezighouden met activiteiten waarmee de belegger niet geassocieerd wil worden. Het voordeel van duurzaam beleggen is dat het de mogelijkheid biedt om ook in je beleggingsportefeuille aan te sluiten bij jouw persoonlijke waarden en normen of die van de organisatie.

4. Zijn er ook nadelen verbonden aan duurzaam beleggen?

Een nadeel kan zijn dat indien de duurzame criteria zeer scherp worden neergezet, en hierdoor veel bedrijven worden uitgesloten, de fondsbeheerder uit minder aandelen kan kiezen om zijn portefeuille te bouwen. Realiseer echter wel dat het karakter van duurzaam beleggen anders is dan dat van ‘groene’ beleggingen. In tegenstelling tot sociaal ethische beleggingen en Groenfondsen zijn er dus geen fiscale voordelen verbonden aan duurzaam beleggen.

5. Is het duurder dan ‘gewoon’ beleggen?

Duurzaam beleggen is over het algemeen iets duurder dan traditioneel beleggen. De reden hiervoor is dat de vermogensbeheerder meer kosten maakt door extra research. Naast de gebruikelijke beleggingstechnische analyses worden er hier immers ook analyses op sociaal, ethisch of milieugebied gedaan.

6. In hoeverre levert duurzaam beleggen meer rendement op dan ‘gewoon’ beleggen?

Hier is veel onderzoek naar gedaan. Over het algemeen blijkt dat het rendement van duurzaam beleggen niet minder, maar ook niet meer is. Het verschil zit hem vooral in de perceptie. Een aantal jaar geleden stond men veel negatiever tegenover duurzaam beleggen. Toen leefde het idee dat duurzaam beleggen ten koste van het rendement zou gaan. Het was meer een ‘geitenwollensokkending’.

7. Hoe weet ik zeker dat het om een duurzaam beleggingsfonds gaat?

Er zijn geen vastomlijnde kaders waaraan duurzame beleggingsfondsen moeten voldoen. Een gemene deler ontwikkelen is lastig omdat duurzaamheid breed interpreteerbaar is en het om persoonlijke voorkeuren gaat. De Verenigde Naties heeft een poging gedaan door middel van Global Compact (zie aanbevolen links) een soort minimum criteria op te stellen. Wereldwijd proberen vele institutionele beleggers zich hier al aan te houden.

8. Kunt u voorbeelden noemen van duurzame beleggingen?

De meest voorkomende duurzame beleggingen zijn standaard ‘duurzame wereldwijde aandelenfondsen’. Bijvoorbeeld het SNS Duurzaam Aandelenfonds, het ING Duurzaam Aandelen Fonds of het ASN Aandelenfonds. Je ziet nu echter ook meer partijen oplossingen introduceren in andere beleggingscategorieën. Zo zijn er inmiddels enkele duurzame vastrentende fondsen verkrijgbaar. Ook zie je op de markt steeds meer themafondsen met beleggingen in bijvoorbeeld landbouw of microfinancieringen.

9. Zal duurzaam beleggen in de toekomst ‘gewoon’ beleggen overnemen?

Een grote meerderheid van de institutionele beleggers denkt steeds meer na over de mogelijkheden van duurzaam beleggen. Dat is een positieve ontwikkeling. Wij hopen dat over tien jaar minimaal tachtig procent van de institutionele beleggers hun portefeuille dusdanig hebben ingericht dat deze voldoet aan een minimale set van criteria op sociaal, ethisch of milieugebied. Je ziet ook dat bedrijven met beursgenoteerde fondsen zich steeds meer bewust worden van hun verantwoordelijkheid tegenover de maatschappij.

ZOEK! En laat je verrassen

Aanmelden nieuwsbrief